Сегодня встречался с коллегами по индустрии краудфинансирования. Предложил им концепцию «краудплатформа – это сервис». Разделить транзакционный бизнес и кредитный. Поддержали идею. Объясню как это. Краудплатформа предоставляет сервис по выдаче и сопровождению займов, но необязательно тех, которые выпускает ее кредитное подразделение (если такое есть 😁), а может проводить на платформе и затем сопровождать займы третьих лиц – по инициативе участников предполагаемой сделки. Инвестор в таком случае имеет возможность провести «вбелую» свой займ, оформив его надлежащим образом (формируя НДФЛ и пр). Также может сделать и заемщик – он получает кредитную историю бонусом (ну или не получает, если убежит от сделки, когда инвестор ему скажет об этом). Есть еще ряд плюшек – воспользоваться услугой службы безопасности платформы, юридической экспертизы залога, услугой получения отчета НБКИ (выдается заемщику), зарегистрировать залог (обременение) в соотвествующих органах. В плане оформления инвестиционных предложений - это могут быть не публичные, а индивидуальные – закрытые для определённого пула участников сделки. (Сообщение в ТГ Канале https://t.me/SME_Finance/17)
Думаю, что надо пояснить инициативу. Разберем текущую ситуацию с ОИП на другом примере. Представьте, что если брокер, предоставляющий услугу доступа на рынок ценных бумаг, даст вам возможность пользоваться его услугами, но только в том случае, если вы будете покупать только те акции, которые отрекомендует его аналитик, а что если у брокера нет аналитика – дорого, и он его заменил на автоматическую систему. Много вы знаете автоматических систем оценки потенциала акций, и чтобы они обогащали всех клиентов брокера? А Банк России будет ждать от брокера не транзакционного бизнеса, а инвестиционного и требовать от брокера, чтобы все его клиенты богатели, ну или не сильно беднели. Во-первых, все обогатиться не могут – это, наверное, даже Вселенский какой-то закон – так не бывает и не будет. Еще большая утопия автоинвестирование. Пришли все к брокеру «ООО Маркетинг плюс» и разбогатели! Ага😁 Во-вторых, если сам брокер зависит от аналитики, и если она косячная и не дает хотя бы плюса или надежды, не говоря уже о хотя бы 10+ годовых, то весь транзакционный бизнес (какой бы он не был) летит к чертям. И зачем брокеру деньги клиентов с такой суперсистемой обогащения - грузи свои и богатей - верно?😇 А что делать инвестору с хорошим аналитическим бэкграундом, кто умеет читать аналитические отчеты, кто умеет их составлять или, кто пользуется услугами аналитиков, формирующих его портфель. Если перекинуть пример на ОИП, то одному инвестору достаточно 1-2 аналитиков, в зависимости от объема и географии работы. Инвестор готов платить хорошим аналитикам хорошо за хороший портфель, он не ищет бесплатных – он работает с теми, которые сделают его работу удобной, способных анализировать и сопровождать портфель (почему ищут качество аналитики задаром на площадках, и каково качество аналитики которая предоставляется площадками задаром – а ведь так же сейчас, правда?)
Представьте сколько нужно аналитиков площадке на объем выдач в 200 займов в месяц, если один аналитик способен внятно отрабатывать 3-5 заявок в месяц и при этом из них выйдет на финансирование 1, максимум - 2, с учетом качества воронки? И сколько нужно тратить средств на аналитиков, и где их столько набрать? А ведь еще инвесторы ждут бесплатной работы – они не хотят платить. А есть еще ИТ составляющая, а она тоже ест много денег. Понимаете, почему площадка не в силах (аккуратно скажу - теоретически) вытащить локальный бизнес или сделать его большим или хотя бы выгодным и ей и ее пользователям? А нужна ли опытному инвестору услуга площадки в части оценки проектов, если инвестор не хочет доверять свои деньги непонятной ему системе оценки или она ему понятна, но он считает ее рисковой или он хотел бы сам (с помощью своей команды) привлекать себе проекты, оценивать и пользоваться сервисом площадки для выдачи и сопровождения? Как будет лучше рынку, если площадка тащит на себе и все получается средненько (рынок не растет и вау отзывов нет же – за 5+ лет я не видел, люди все ищут стратегии какие-то, вместо того, чтобы стать настоящими инвесторами – уметь оценивать риск, уметь отбирать проекты)? Да, площадок останется сильно меньше и да, инвестор будет ждать от площадки сервиса по проведению и сопровождению сделок, может, конечно, рассмотреть и проекты площадки, пропустить их через свою рисковую модель и принять решение. Так бизнес ОИП станет финансовой индустрией.
Ну и что, что графики ежемесячной аналитики (спасибо за нее коллегам из MF) по рынку с выдачами растущими – это не перспективный показатель роста рынка, это показатель интересующихся темой (и рекламных бюджетов), и, если все они напробуются просрочки, рынок схлопнется. Вчера только слышал от одного инвестора «да , что крауд ваш, вон БигБен (усл) известная площадка, а у меня просрочка, чего уже говорить о менее известных!". А с каких пор маркетинговый бюджет стал по умолчанию повышать кредитные и аналитические способности той или иной площадки?
Так давайте же строить настоящий рынок частного финансирования – пустим на него свободные компетенции и расширим возможности участников! Площадка пусть предоставляет услуги проведения сделок и дополнительные компетенции, о которых я писал в прошлом посте. А инвесторам предоставьте возможность размещать свои портфели на этих площадках для обслуживания. Если инвестору не интересны проекты площадки, но ему нравится качество ее ИТ составляющей и качество транзакционного бизнеса, да хотя бы аналитика в личном кабинете – пусть пользуется. И тогда все встанет на свои места – p2p сервисы начнут расти. Если стало понятнее, изложенное во вчерашнем посте – добавьте активностей – они нужны с практической точки зрения.
А мы с вами на этом канале будем изучать кредитный анализ, повышать компетенции в части оценки кредитного потенциала бизнеса, структурирования сделок. Будем познавать то, что нужно инвестору для самостоятельного принятия верных решений, которые приведут его к хорошему портфелю. Это рутина, это не бегать по площадкам с выдуманной стратегией диверсификации. Не верите мне – послушайте Баффетта на эту тему. Я буду выкладывать свою аналитику по проектам, будем обсуждать на конкретных примерах. Присылайте свои проекты, которые хотели бы проанализировать – будем пробовать и учиться. Времени у меня пока достаточно на эту деятельность.
PS Про скоринги, которые меня замучили в край😒 Приведу пример работы скоринга.
Оцениваем картину статистической моделью.
Что изображено? – геометрическая фигура ->одна- да/нет-> какая? – квадрат/другие -> цвет? – черный/другие -> рисовал художник – да/не т(идем в базу данных, смотрим статистику по произведениям)
Если на все «да»:
Ага, в базе найден пример такой работы, значит эта будет тоже шедевром! Вау, у нас новая успешная в будущем работа!
Если «нет» 1 раз и более или в базе не найден пример: отказ
А чем предпринимательский талант отличается от искусства, почему конкурентоспособность оценивается общей статистикой? Почему жену/мужа никто не выбирает через скоринговые системы? А деньги готовы раздавать. Так и тарологов можно привлечь для инвестиционного прогнозирования.
